Фото http://novostimira.net

В июне появились новые признаки зарождающегося кредитного бума: темпы роста потребительского кредитования остались на высоком уровне второй месяц подряд, кроме того, резко увеличился объем кредитования небанковских финансовых организаций.

По мере снижения ставки рефинансирования Национального банка РБ, банковские кредиты в белорусских рублях становятся привлекательными для все большего количества физических и юридических лиц. Уже  в мае появились первые признаки зарождающегося кредитного бума в виде резкого увеличения объемов потребительского кредитования. В июне потребительское кредитование осталось на высоте, хотя темы его роста немного сократились.

Потребительское кредитование набирает обороты

А именно, задолженность по потребительским кредитам в белорусских рублях выросла на 5,9% (118,5 млн. BYN) — до 2,13 млрд. BYN после роста на 7,3% в мае.

В то же время, рублевая задолженность физических лиц по кредитам на финансирование недвижимости в июне выросла примерно в 2 раза больше, чем в мае (на 43,6 млн. BYN), и достигла 5,5 млрд. BYN. Но это, возможно, случайность, так как ставки по коммерческим кредитам на недвижимость пока еще высоки, а масштабная программа льготного кредитования пока еще не запущена. Поэтому наблюдаемое увеличение объемов жилищного кредитования, скорее всего, вызвано, выдачей остатков лимитов по льготному кредитованию. По крайней мере, Белагропромбанк сообщил, что у него средства для льготного кредитования обычных очередников закончились, и он начинает предоставлять средства очередникам, которые участвовали в боевых действиях (под ставку, которая меняется от 6% до 9% годовых).

В июне появился второй признак начинающегося кредитного бума: довольно существенно в относительном выражении выросла задолженность небанковских финансовых организаций. Данная задолженность в белорусских рублях увеличилась по сравнению с маем на 13,5% (16,9 млн. BYN) и достигла 141,9 млн. BYN. Задолженность в иностранной валюте поднялась всего на 2,8% (14,9 млн. USD) — до 552,5 млн. USD. Не исключено, что данный рост также является проявлением бума на рынке потребительского кредитования, так как средства могли понадобиться лизинговым компаниям, которые активно предоставляют в лизинг населению потребительские товары. На это указывает то, что их задолженность в белорусских рублях увеличилась в намного больше, чем в иностранной валюте.

В тоже время, в реальном секторе пока особых признаков кредитного бума не наблюдается. Хотя в качестве такого признака можно расценивать увеличение рублевой кредитной задолженности белорусских частных предприятий в июне на 7,9% — до 3,93 млрд. BYN. Данная задолженность оказалась выше ее значения на 1 июля 2016 года, что также можно считать признаком оживления рынка.

Однако валютная задолженность белорусских частных предприятий в июне не выросла, а даже снизилась, причем, довольно существенно: на 3,5% до 4,04 млрд. USD.

То есть, произошла замена части валютных кредитов рублевыми, но общего увеличения объемов кредитования не наблюдалось.

Задолженность государственных коммерческих предприятий также сократилась. Хотя их задолженность по валютным кредитам выросла на 0,8% (43,3 млн. USD) и достигла 5,60 млрд. USD, задолженность по кредитам в белорусских рублях сократилась на 2,4% (115,7 млн. BYN) и составила на 1 июля 5,66 млрд. BYN.

Динамика задолженности государственных предприятий по кредитам в белорусских рублях (млн. BYN) и валюте (млн. USD)  Динамика задолженности физических лиц по кредитам на финансирование недвижимости и потребительские цели в белорусских рублях, млн. BYN

Динамика задолженности небанковских финансовых организаций по кредитам в белорусских рублях (млн. BYN) и валюте (млн. USD)

 

Динамика задолженности частных предприятий по кредитам в белорусских рублях (млн. BYN) и валюте (млн. USD)

У предприятий проблемы с окупаемыми проектами

Таким образом, набирающий силу кредитный бум в нашей стране явно перекошен в сторону кредитования физических лиц. Причин такого положения несколько. Во-первых, несмотря на снижение ставок, проценты по кредитам остаются слишком высокими для многих компаний. Население может позволить себе брать средства под высокие проценты, так как желание обладать какой-то вещью иногда настолько сильно, что перевешивает очевидную невыгодность покупки в кредит. Но предприятия позволить себе такого не могут.

Премьер-министр РБ Андрей Кобяков 1 августа на расширенном заседании Совета Министров рассказал, что в 2016-м году на погашение кредитов и займов предприятия Беларуси потратили 27,7% своей выручки, а за январь-май текущего года — 25,1%. При этом средняя ставка по новым кредитам для реального сектора экономики в текущем году, по его словам, снизилась на 6,4 процентного пункта.

Он же рассказал и о другой причине, которая мешает росту объемов кредитования в нашей стране. Это отсутствие окупаемых проектов, под которые банки могут выдать кредиты, а также недостаточная активность органов государственной власти и руководителей госпредприятий. Как оказалось, они даже не состоянии освоить льготные ресурсы, которые предоставляются в рамках государственных программ.

Так, например, в прошлом году было объявлено, что средства по некоторым госпрограммам будут выдаваться только Банком развития и только по конкурсу. На программу развития аграрного бизнеса Банк развития РБ в 2017 году может выделить 105 млн. BYN, но пока не смог выдать ни рубля. А в целом по стране, как сообщил Андрей Кобяков, из выделенных государством на 2017 год 2,4 млрд. BYN за полугодие освоено только 32,7%.

На дефицит хороших проектов для кредитования и проблемы с управлением указывает рост просроченной и пролонгированная задолженности коммерческих банков в июне на 1,3% (до 1,84 млрд. BYN).

По сравнению с 1 июля 2016 года данный параметр вырос на 18,9%. И этот  при том, что Агентству по управлению активами в текущем году передано проблемных кредитов сельскохозяйственных организаций примерно на 0,8 млрд. BYN, реструктуризированы обязательства перерабатывающих организаций АПК примерно на 2 млрд. BYN, а также реструктуризирована задолженность некоторых промышленных предприятий. Если бы не эти меры государства, проблемная задолженность увеличилась бы не на десятки процентов, а примерно в 3 раза.

Таким образом, ситуация на рынке банковских кредитов выглядит явно неблагополучной. Рост кредитного портфеля банков обеспечивает не увеличение кредитования инвестиций, а рост финансирования потребления. В некотором размере это нормально: увеличение потребления приведет к росту спроса на товары белорусского производства, что увеличит и потребности предприятий в финансировании. Но такое развитие за счет внутреннего рынка будет приводить к быстрому росту давления на курс белорусского рубля вследствие роста импорта. Все вместе приведет к увеличению инфляции. В принципе и это нормально, так как рост инфляции приведет к увеличению ставки рефинансирования и ставок по кредитам, что охладит пыл потребителей. Но неизвестно, на каких уровнях произойдет стабилизации инфляции и темпов ослабления рубля. Они могут оказаться существенно выше планов правительства и Нацбанка на ближайшие годы. Что, на самом деле, в условиях свободного курсообразования тоже нормально, так как отражает реальное состояние белорусской экономики и заниженный курс белорусского рубля по паритету покупательной способности.

 

Скидки, акции, распродажи

Тэги:

, , , ,

Прогноз курса рубля на неделю 28 февраля – 4 марта

Можно ожидать существенных колебаний курса доллара на БВФБ, вызванных скачками его курса на Московской бирже. Скачок, подобный произошедшему 24 февраля, маловероятен, в то время как возможна коррекция на 1-2%. Курс доллара на Белорусской валютно-фондовой бирже на прошедшей неделе вырос на 7,5% и достиг 25 февраля 2,7597 рубля, что намного превысило прогноз. Но такой обвал вряд

Доллар и евро подорожали на торгах на БВФБ 21 марта

На Белорусской валютно-фондовой бирже (БВФБ) прошли очередные торги иностранными валютами.

Белорусский рубль отыграл почти половину вчерашнего падения — итоги торгов на БВФБ 1 марта

На Белорусской валютно-фондовой бирже (БВФБ) прошли очередные торги иностранными валютами.

Белорусский рубль резко подешевел к доллару и евро на торгах на БВФБ 22 февраля

На Белорусской валютно-фондовой бирже (БВФБ) прошли очередные торги иностранными валютами.

Прогноз курса рубля на 2021 год

После значительного ослабления белорусского рубля против доллара в 2020 году, в 2021 году возможна некоторая стабилизация курса, но только в том случае, если российский рубль снова не обвалится против доллара на Московской бирже, как это произошло в 2020 году. В сделанном «БР» прогнозе на 2020 год было высказано предположение, что курс доллара на Белорусской валютно-фондовой

Повторится ли белорусско-российский «транзитный» конфликт в 2021 году?

Недавно белорусская сторона уведомила российскую «Транснефть» о своем намерении повысить в 2021 году тариф на транзит российской нефти на 25%. Такое повышение явно не отвечает планам российской «Транснефти», которая в этом году имеет серьезные потери из-за снижения объемов транзита нефти. Может ли это спровоцировать очередной «транзитный» конфликт Беларуси и России? Советник президента ПАО «Транснефть», пресс-секретарь

Евразийский формат не поможет Минску сбить цены на газ

Саммит Евразийского экономического союза (ЕАЭС), который пройдет 11 декабря в онлайн-формате, не оправдает надежд белорусских властей на решение уже набившей оскомину проблемы – добиться в евразийском союзе общих с Россией тарифов на транспортировку газа. Поэтому торговаться с Москвой по цене газа и дальше придется в формате «двойки». Повестка саммита ЕАЭС будет включать, по предварительным данным,

Как белорусам заработать на приближающемся обвале доллара?

Появление вакцин против коронавируса снижает спрос на мировом рынке на доллары США, что может привести к падению курса американской валюты в 2021 году на 20%. Белорусский рубль подорожает, как и другие валюты, но есть вложения, которые могут обеспечить больший доход. Уже несколько стран объявили о начале массовой вакцинации в декабре текущего года – США, Германия