• EUR  2.4281
  • USD  2.1384
  • RUB (100)  3.2611
Минск  0.6 Погода в Минске

Экономический кризис, помимо неприятных последствий в виде уменьшения заработной платы в долларовом выражении, принес жителям Беларуси и другую неприятность: сокращение видов сбережений финансовых средств. Те способы инвестиций, которые долгие годы были привлекательными, сейчас порой приносят убытки.

При этом ситуация постоянно меняется, как в калейдоскопе. Так, еще совсем недавно владельцы рублевых вкладов подсчитывали убытки после ослабления белорусского рубля в августе, но в октябре данные вклады лидировали по доходности, отчасти компенсируя прошлые потери.

Депозиты в рублях обеспечили доходность 2-2,5% в месяц

Несмотря на снижение ставок по рублевым депозитам, они все еще остаются на сравнительно высоком уровне и за месяц обеспечивают доходность в пределах примерно 24-30% годовых, то есть 2-2,5% в месяц.

Проценты по вкладам в иностранной валюте намного ниже. По депозитам в российских рублях еще можно найти ставки около 9% годовых, но по депозитам в евро и долларах США 6% годовых – этот очень хорошее предложение, которое тоже придется поискать в банках. К тому же основной доход или убыток валютные вклады обеспечивают за счет изменения курсов этих валют по отношению к белорусскому рублю.

Так, например, курс российского рубля по отношению к белорусскому в октябре вырос на 0,8%, следовательно, за октябрь депозит в российской валюте обеспечил максимальную доходность в размере примерно 1,4% в белорусских рублях. Это почти в полтора раза ниже, чем депозит в белорусских рублях. 

Вклады в долларах и евро выглядят еще хуже. Средневзвешенный курс доллара по отношению к белорусскому рублю, несмотря на рост в конце октября, снизился за прошедший месяц на 1,4%, а курс евро опустился на 3,4%. Это означает, что доходность депозитов в долларах и евро в рублевом выражении в октябре была отрицательной – на уровне минус 0,9% и минус 2,9% соответственно. Но отрицательная доходность компенсировалась высокой надежностью. Сравнительно небольшие потери с лихвой компенсируются в периоды девальвации белорусского рубля, которая обычно измеряется двузначными величинами.

Сейчас, правда, ситуация на валютном рынке стабилизировалась, но угроза нового ослабления белорусcкой валюты пока не снята с повестки дня (см., например, статью «Возвращение теневого капитала в Россию грозит дестабилизировать валютный рынок Беларуси»).

В принципе, немного большую доходность, чем валютные депозиты, обеспечивают валютные облигации. По облигациям, выпускаемым частными предприятиями, доходность составляет до 10% годовых. Но такие облигации уже давно разошлись по рукам, а в октябре новых размещений не было. Есть еще бездокументарные валютные облигации Минфина с доходностью 7% годовых. Но процедура покупки этих облигаций, реализуемых на Белорусской валютно-фондовой бирже, является слишком уж сложной. 

Золото прибавило в цене 0,5%

Подкачало в октябре и золото. Национальный банк Беларуси реализует населению золотые, платиновые и серебряные слитки и выкупает их обратно. Выглядит это довольно привлекательно, но только на первый взгляд.

Так, например, по данным на 3 ноября текущего года, Нацбанк выкупал золотые слитки весом100 гза 63,62 млн. BYR, а продавал – по 93,71 млн. BYR. За месяц до этого, 2 октября, данные цены равнялись 63,30 млн. и 95,06 млн. BYR соответственно. То есть, судя по ценам выкупа золота Нацбанком, за октябрь оно подорожало на 0,5%. Это существенно ниже доходности депозитов в белорусских рублях, хотя и лучше доходности вкладов в долларах и евро.

Но разница в стоимости покупки и продажи слитков сводит этот прирост цен на нет. Ведь, купив слиток в начале октября за 95,06 млн. BYR, инвестор смог бы продать его Нацбанку в начале ноября только за 63,62 млн. BYR, то есть в итоге он получит не прибыль, а убыток в размере около 30%. Это плохие инвестиции.

Примерно так же обстоят дела и со слитками из других драгоценных металлов. Так что слитки можно покупать сейчас только в том случае, если надвигается всеобщий финансовый крах.

Но до этого еще, похоже, далеко, и эксперты прогнозируют дальнейшее падение цен на золото. Так, в сентябре текущего года банк BNP Paribas опубликовал отчет по золоту, в котором содержится прогноз о том, что цена золота к 2017 году снизится до 900 USD за унцию с нынешнего уровня около 1.100 USD за унцию. Большинство экспертов ожидают, что цена золота уже в текущем году опустится ниже 1.000 USD за унцию.

В этом тоже виноват кризис. Доходы населения в развивающихся странах падают, и оно покупает золотых изделий и слитков все меньше. Во II квартале 2015 года спрос на золото в мире сократился на 12% по сравнению со II кварталом 2014 года (до 914,9 тонны с 1.038 тонн за II квартал 2014 года). В частности, в Индии спрос на золото упал на 25% – с 204,9 до 154,5 тонны. Снижение доходов населения в развивающихся странах, по-видимому, будет продолжаться, а это означает дальнейшее снижение спроса на этот драгоценный металл.

Квартиры в Минске подешевели на 6,5%

Аутсайдером среди видов вложений в Беларуси в октябре оказалась недвижимость. В долларовом выражении средние цены столичных квартир на вторичном рынке за октябрь снизились на 5,1% – до 1.370 USD за квадратный метр. И это притом что с начала года они рухнули примерно на 20%.

Если учесть, что курс доллара за октябрь сократился на 1,4%, получится, что доходность вложений в недвижимость за прошедший месяц оказалась равной минус 6,5% в рублевом выражении. Но, конечно, надо иметь в виду, что квартиры бывают разными, и жилье с наиболее привлекательными параметрами падает в цене меньше, чем в среднем.

Правда, стоит учесть и возможность получения дохода от сдачи квартир внаем. При нынешних ставках аренды это обеспечит доходность для однокомнатной квартиры в Минске на уровне 4-5% за год, что компенсирует небольшую часть потери цены квартир.

Ожидать прекращения снижения стоимости жилья (в долларовом выражении) в ближайшие месяцы вряд ли стоит. Это могло бы произойти в случае стабилизации курса белорусского рубля против доллара и евро, но в августе наш рубль снова значительно подешевел, что может привести к новому витку снижения цен и на рынке недвижимости. Да и доходы населения в валютном выражении падают, а кредиты на покупку недвижимости продолжают оставаться недоступными.

Поэтому падение цен на квартиры еще будет продолжаться некоторое время. В частности, Николай Простолупов, директор агентства недвижимости «БелЦТН» прогнозирует, что падение цен может продолжиться до лета 2016 года, когда цена квартир в Минске на вторичном рынке опустится до 1.100 USD за квадратный метр. Прогноз пессимистичный, но не исключено, что он реализуется.

Таким образом, альтернативы различным видам валютных вложений – депозитам или облигациям – пока в Беларуси не видно, хотя любители рисковать могут попробовать заработать на вкладах в белорусских рублях.

Тэги:

, , , , , , , , ,

Лукашенко назначил новое руководство администрации президента, Качанова назначена в Совет Республики

Президент Беларуси Александр Лукашенко принял решение о назначении главой Администрации Президента Игоря Сергеенко, а заместителем главы Администрации — Ольги Чуприс, передает БЕЛТА. Работавшие прежде в этих должностях займутся парламентской деятельностью. Наталья Кочанова будет направлена в Совет Республики по президентской квоте, а Валерий Мицкевич избран в состав Палаты представителей седьмого созыва. В настоящее время генерал-майор Игорь

Новогодние скидки в декабре в магазинах Минска: где купить подарки

Как сообщает Главное управление потребительского рынка Мингорисполкома, в декабре 2019 года в торговых организациях столицы пройдут «Дни скидок»: ОАО «ЦУМ Минск»: 19, 20, 21, 26, 28, 29 декабря – до 25 % на непродовольственные товары, 5% на продовольственные товары; 5, 6, 7, 12, 13, 14 декабря – до 27 % на непродовольственные товары, 5% на продовольственные

Белорусский Нацбанк проиграл войну за дедолларизацию

Усилия Национального банка РБ по дедолларизации белоруской экономики, похоже, привели к обратному эффекту: кредитная задолженность белорусских предприятий в иностранной валюте за октябрь выросла на 308 млн. долларов, а с начала года – на 485 млн. долларов. По данным Нацбанка, на 1 ноября кредитная задолженность белорусских предприятий достигла 10,37 млрд. долларов. В октябре ее увеличили как

Прогноз курса рубля на неделю 9-13 декабря

Белорусский рубль продолжает искать дно: курс доллара на Белорусской валютно-фондовой бирже способен подняться еще примерно на 0,5%, причем вырастут также курсы евро и российского рубля. Укрепление доллара на доли процента возможно уже в понедельник 9 декабря. Как и прогнозировалось, средневзвешенный курс доллара на торгах Белорусской валютно-фондовой биржи на прошедшей неделе снизился, хотя и не так

Беларусь-Россия: дорогая нефть снова угрожает интеграции

Официальный Минск в очередной раз увязал судьбу дальнейшей интеграции с Россией с решением важных для страны энергетических вопросов — снижением цен на газ и нефть, а также компенсацией за налоговый маневр. Получится ли у Минска на этот раз добиться нужной цели? На заседании союзного Совмина 19 ноября после 7-часового обсуждения программы экономической интеграции премьеры Беларуси

Союзное государство не спасет экономику Беларуси

При обсуждении вопросов, связанных с интеграцией Беларуси и России в Союзном государстве, на первом плане обычно находятся дорожные карты интеграции и взаимные экономические претензии. Однако при этом остаются в стороне особенности экономических стратегий двух стран, которые мешают их развитию. В первую очередь это касается России, потому что страна обладает колоссальными богатствами, но использовать их не

Александр ШВЕЦ: Чем «скромнее» будут интеграционные соглашения с РФ, тем быстрее пойдут реформы в Беларуси

Министр финансов Беларуси Максим Ермолович в ходе конференции «Кастрычніцкі эканамічны форум KEF–2019» 1 ноября призвал перестать клеймить позором себя за то, что в стране есть госсектор и говорил о необходимости найти комфортную скорость проведения экономических реформ в Беларуси. Не демонстрирует ли это заявление неготовность экономического блока правительства к реформам? И есть ли время у Беларуси

Стал ли белорусский рубль популярной валютой для сбережений у россиян?

На прошедшей неделе появилась новость о том, что, согласно опросу, проведенного компанией «Сбербанк Управление Активами», белорусский рубль вошел в тройку самых популярных валют для сбережений у жителей России. Однако в наших банках имеют вклады в белорусских рублях всего около 6,8 тыс. иностранцев. Что-то не так. Эти данные кажутся противоречащими друг другу, поэтому стоит разобраться, то