• EUR  2.4281
  • USD  2.1384
  • RUB (100)  3.2611
Минск  0.6 Погода в Минске

Самым доходным видом вложения средств в текущем году в Беларуси стали вовсе не доллары, а драгоценные металлы. После нового подъема цен их покупки Минфином с 22 сентября, рост цены золота за год составил 72%, а серебра – примерно 2 раза.

Эпидемия коронавируса и вызванный ею мировой экономический кризис привели к резкому росту цен на некоторые активы, в том числе и на драгоценные металлы, хотя подъема инфляции не наблюдается. Центробанки многих стран, включая ФРС США, активно печатают деньги, но к росту потребительских цен это не приводит, так как увеличения спроса на потребительские товары нет. В то же время, на рынке появляются «лишние» деньги, которые люди направляют на покупку активов типа драгоценных металлов и акций. Это и привело к подъему цен акций и данных металлов до исторических максимумов.

В Беларуси нет рынка акций, поэтому нашим предприятиям не удается привлечь деньги на выгодных условиях. Но цены на золото, серебро и платину стабильно растут. Самый крупный оператор рынка драгоценных металлов в РБ, скорее всего Минфин, который занимается скупкой этих металлов в изделиях и ломе на внутреннем рынке для пополнения золотовалютных резервов страны. Он регулярно повышает цену покупки.

В частности, с 22 сентября золотые изделия 583-й и 585-й проб он приобретает по 86,04 рубля за грамм, что почти на пятую часть больше предыдущей цены, равной 73,93 рубля. Цена платины 950-й пробы увеличена до 66,35 рубля с 56,34 рубля, а серебра 916-й пробы до 1,89 рубля с 1,29 рубля.

Год назад цены Минфина на указанные металлы составляли 49,84 рубля, 50,82 рубля и 0,94 рубля соответственно. Таким образом, драгоценные металлы оказались самым выгодным видом вложения средств в Беларуси в текущем году. Их цены растут очень быстро в связи с их подъемом в долларах на мировом рынке, а также в связи с ростом курса американской валюты в Беларуси. В частности, серебро подорожало примерно в 2 раза.

Уоррен Баффет купил золотую жилу

После столь значительного увеличения цен возникает закономерный вопрос о том, будет ли он продолжаться, то есть стоит ли, допустим, золото приобретать сейчас или уже пришло время его продать. Зарубежные эксперты и инвесторы в настоящее время единодушно советуют покупать этот драгоценный металл.

Даже знаменитый американский инвестор и один из богатейших людей планеты Уоррен Баффет, который ранее относился к золоту пренебрежительно, недавно сделал инвестиции в него. Ранее он говорил: «Золото выкапывают из земли где-нибудь в Африке, затем мы плавим его, выкапываем еще одну яму, снова закапываем, да еще и заплатим людям, чтобы те стояли вокруг и охраняли его. Это абсолютно бесполезное занятие. Любой, кто смотрит с Марса, почесал бы затылок».

В связи с этим Уоррен Баффет предпочитал покупать акции перспективных предприятий. Отчасти он остался верен себе и сейчас, так как приобрел не само золото, а золотую жилу – акции золотодобывающей компании. Это произошло в августе текущего года. Инвестиционная компания Баффета, Berkshire Hathaway, приобрела за 600 млн. долларов 1,2% акций крупнейшей золотодобывающей компании Barrick Gold, занимающую второе место в мире по размеру капитала.

Некоторые эксперты не исключают, что мир вернется к золотому стандарту, что приведет к росту цен на золото в несколько раз. Один из них – известный специалист по золоту Питер Шифф. Причиной этого, по его мнению, станет ФРС, которая печатает деньги, пытаясь вывести страну из кризиса, вызванного пандемией. Это уже привело к росту цен на золото до рекордных уровней, и данный процесс будет продолжаться до введения нового золотого стандарта.

Питер Шифф отметил, что в 1980 году подъем цен на золото был остановлен на уровне 800 долларов за тройскую унцию путем увеличения процентных ставок ФРС до 20%. В 2011 году цены поднялись до новых пиков, но их рост удалось остановить, так как ФРС убедила мир в том, что она сможет поднять процентные ставки, хотя сделать это ей так и не удалось. Сейчас ФРС не сможет увеличить ставки даже до 2%, так как из-за огромных долларовых долгов это убьет экономику США. Доллар, по мнению Питера Шиффа, ждет неминуемый крах.

На всех золота не хватит

Швейцарский аналитик Эгона фон Грейерц считает, что золото начнет быстро дорожать после того, как крупные институциональные инвесторы последуют примеру Уоррена Баффета и начнут покупать золото. Он привел один пример подобного рода: пенсионный фонд полицейских и пожарных штата Огайо, который заявил о намерении вложить 5% своего фонда, то есть 800 млн. долларов, в золото.

Аналитик попробовал оценить возможный рост цен на этот металл. В настоящее время в мире добыто всего 197,6 тыс. тонн золота, что оценивается примерно в 12 трлн. долларов. Но только 21% или 42,6 тыс. тонн приходится на инвестиционное золото, то есть в него вложены 2,6 трлн. долларов.

Вес ювелирных изделий оценивался в 92,947 тыс. тонн, что составляло 47,0% всего золота, золота в частных инвестициях было 42,619 тыс. тонн (21,6%), в официальных резервах – 33,919 тыс. тонн (17,2%).

Объем производства золота в настоящее время составляет примерно 3 тыс. тонн в год, а общие запасы золота, которое еще не добыто – 54 тыс. тонн.

Таким образом, по оценке аналитика, объем инвестиционного золота составляет всего около 0,5% от величины мировых активов, которую он оценил в 500 трлн. долларов. Это означает, что если все инвесторы решат вложить 5% своих средств в золото, как пенсионный фонд полиции Огайо, то стоимость инвестиционного золота увеличилась бы в 10 раз и достигла 25 трлн. долларов. Даже если только 1% активов будет переведен в золото, это приведет к увеличению стоимости инвестиционного золота в 2 раза.

Эгон фон Грейерц считает, что попечители или советы заставят финансовые учреждения защитить свои активы от инфляции за счет приобретения золота, что приведет к скачку цен на него. Поэтому покупку этого металла по текущим ценам аналитик назвал «невероятно выгодной сделкой».

Развитие событий по данному сценарию кажется вполне возможным, так как риски роста темпов инфляции увеличиваются.

Это понимают даже в ФРС США. 27 августа она объявила о пересмотре монетарной политики, заменив ориентацию на текущую инфляции в 2%, на ориентацию на среднее значение инфляции в размере 2% за некоторый период. Это означает, что ФРС готовится росту инфляции выше 2%, и хочет иметь возможность отказаться от повышения ставок в том случае, когда она превысит данный уровень.

Впрочем, эксперты не ожидают гиперинфляции в США в десятки и сотни процентов, но ее подъем до 5-10% не исключают. А этого вполне достаточно для того, чтобы крупные инвесторы начали покупать золото, что способно поднять цены на него в разы.

 

Прогноз курса рубля на неделю 26-30 октября

Ослабление доллара на БВФБ может продолжиться, но не так быстро, как на прошедшей неделе, то есть его курс может опуститься примерно на 0,5%. При этом возможны резкие колебания курсов. В понедельник 26 октября курс доллара может снизиться на доли процента. Как и прогнозировалось, средневзвешенный курс доллара на Белорусской валютно-фондовой бирже за неделю значительно снизился: на

Российский рубль может еще раз обрушить белорусский рубль

Лучший прогнозист по российскому рублю за второй и третий кварталы текущего года, аналитик Banco Santander Войцех Мазуркевич прогнозирует к концу года рост курса доллара до 81 российского рубля, но глава Сбербанка Герман Греф считает, что российский рубль укрепится. Эти прогнозы напрямую касаются белорусского рубля, курс которого следует за российским. Так чей же прогноз окажется верным?

Прогноз курса рубля на неделю 2-6 ноября

Рост курса доллара на БВФБ может продолжиться, причем, вероятно, окажется довольно высоким – 1-2%. К этому приведет укрепление доллара на Московской бирже. В понедельник 2 ноября возможен подъем курса доллара на БВФБ на доли процента. Прогноз в отношении курса доллара на Белорусской валютно-фондовой бирже на прошедшей неделе не сбылся, курс не снизился, а вырос, причем

Бюджет прожиточного минимума вырастет с 1 ноября

Постановлением Министерства труда и социальной защиты от 23 октября 2020 г. № 95 установлены новые размеры бюджета прожиточного минимума (БПМ) в среднем на душу населения и по основным социально-демографическим группам на период с 1 ноября 2020 г. по 31 января 2021 г. в ценах сентября 2020 года. БПМ в среднем на душу населения установлен в

В Беларуси началась кредитная накачка экономики

Причиной девальвации белорусского рубля в августе стал не только рост спроса населения на валюту, но и резкий рост объемов кредитования белорусскими банками предприятий, только за август набравшими 1,15 млрд. рублей кредитов. Оплатил этот бум заимствований Нацбанк, предоставивший банкам 2 трлн. рублей. В третьей декаде августа в Беларуси возник ажиотажный спрос на иностранную валюту, а Национальный

Нужен ли Беларуси свой порт в России?

Логистика экспорта внешних грузов в Беларуси сейчас подчинена одной цели – получить максимальную эффективность, что достигается благодаря диверсификации потоков, в том числе через порты стран Балтии. Теперь же белорусские власти в угоду политике в очередной раз предпринимают попытки сломать годами сложившиеся логистические связи и направить белорусские грузы в российские порты. При этом платить за неэффективную

Откажется ли Минск от альтернативной нефти в условиях политического кризиса в стране?

Резкий поворот белорусских властей на Восток вызывает закономерный вопрос: не откажутся ли они от альтернативных поставок нефти на фоне обострения экономического кризиса в стране и конъюнктурной привлекательности российской нефти? Когда весной 2020 года мировая цена на нефть рухнула, а экспортная пошлина на российскую нефть в апреле чуть ли не обнулилась, углеводородное сырье их РФ фактически

До какого уровня упадет курс доллара в сентябре?

После подъема в августе примерно на 9% курс доллара на Белорусской валютно-фондовой бирже в сентябре падает. Снижение идет не так быстро как подъем, и существует вероятность того, что к докризисному уровню (2,4 рубля) курс доллара не вернется, затормозив возле 2,55 рубля за доллар. Национальный банк опубликовал данные об итогах торгов иностранными валютами в августе, которые