Первый зампредправления Нацбанка Беларуси Тарас Надольный, отвечая 13 сентября на вопрос журналистов о поведении вкладчиков после последнего снижения ставки рефинансирования отметил, что граждане ведут себя достаточно спокойно. По его словам, со стороны граждан есть определенные желания сохранить уровень потребления, поэтому они используют где-то и вклады в валюте. Однако, как отметил Надольный, рублевые вклады растут.

Вышедшие 14 сентября данные денежно-кредитной статистики на 1 сентября вроде бы это подтверждают. Так, объем рублевых срочных депозитов (которые в обзоре Нацбанка учитываются как непереводные или «другие» депозиты) вырос в августе по сравнению с июлем на 65,5 млн. рублей и достиг 2.661,1 млн. деноминированных рублей, что превысило (впервые в этом году) показатель на начало года, который в деноминированных денежных единицах составлял 2.614,5 рублей.

Отметим, что после обвального снижения в первые два месяца – накануне введения налогообложения доходов по вкладам – начиная с марта месяца объемы рублевых срочных депозитов постоянно росли. Однако превышение по номиналу величины вкладов на начало года еще не говорит о полном восстановлении размера и количества рублевых срочных депозитов. Рост с начала года на 1,7% при сохраняющихся двузначных ставках по депозитам как раз говорит о том, что с учетом капитализированных процентов новые рублевые вклады пока не компенсировали потери от оттока, который отмечался в начале года.

И все же в августе с учетом роста срочных рублевых депозитов на 2,6% по отношению к июлю очевидно зафиксирован приток. При средней ставке по новым депозитам в августе на уровне 16,6% (по «старым» вкладам ставка может быть выше) можно говорить о том, что около половины суммы из 65,5 прироста срочных депозитов – то есть порядка 30 млн. рублей — это новые вклады.

Откуда они взялись? Один из возможных ответов – перевод валютных вкладов в рублевые. Действительно, в августе сохранился ставший устойчивым в этом году тренд на отток валютных вкладов – они методично сокращаются на протяжении восьми месяцев текущего года. Сумма сокращения срочных валютных депозитов с начала года приблизилась к полумиллиардной отметке (468,5 млн. долларов), а с учетом переводных депозитов, то есть денег на текущих счетах и карточках, превысила эту отметку и составила 574,8 млн. долларов. С начала года объем валютных депозитов физлиц сократился на 7%.

В августе отток валюты со счетов физлиц составил 14,1 млн. долларов. При этом в пересчете в рублевый эквивалент сумма оттока с депозитных счетов физлиц составила 265,6 млн. рублей. Так что как бы не хотелось властям усмотреть переток вкладов из валюты в рубли, все же первый зампредправления гораздо ближе к истине – стремясь поддержать свой уровень потребления, вкладчики снимают валюту, чтобы потратить — либо внутри страны, либо за ее пределами. И даже если предположить, что вся сумма, на которую приросли рублевые депозиты (как мы отмечали, порядка 30 млн. рублей) пришла с валютных счетов, то это всего лишь 1/9 часть (тонкий ручеек) от оттока валюты со счетов населения в банках.

Однако есть большие сомнения в том, что сегодня кто-то вообще перекладывает валютный вклад в рублевый. У пополнения срочных депозитов есть еще один возможный источник – это текущие рублевые счета физлиц, то есть переводные депозиты. Вот они как раз снизились по сравнению с июлем, причем в большей степени чем приросли срочные рублевые депозиты. Снижение объема средств на текущих счетах составило 129,4 млн. рублей. В итоге по состоянию на 1 сентября объем переводных депозитов физлиц (1305, млн. рублей) оказался ниже показателя на начало года (1405,1 млн. рублей), хотя в августе его превосходил (1434,5 млн. рублей).

У колебаний данного показателя в текущем году также есть свои объяснения. Так, произошел резкий отток средств с переводных депозитов физлиц в июне с последующим таким же резким ростом в июле, что очевидно объясняется деноминацией. Это подтверждается и данными по объему наличных денег в обращении в эти месяцы – в июне объем наличных достиг своего пика в этом году, а в июле, наоборот, сократился. То есть люди очевидно обналичивали деньги с карточных счетов перед деноминацией, а в первый месяц после — старались использовать карточки и вообще меньше покупать, чтобы не путаться с новыми деньгами.

С учетом прироста в июле средств на текущих счетах физлиц сразу на 295 млн. рублей августовский отток в 130 млн. рублей вроде бы не так уж и велик. Но стоит отметить, что вместе с уменьшением средств на текущих счетах физлиц уменьшилось и количество наличных в обращении ( на 19,5 млн. рублей). То есть деньги населением в основном были потрачены, но какая-то часть из них могла перекочевать на рублевые срочные депозиты. Дело в том, что продолжается изъятие из оборота так называемых депозитных рублевых карточек, которые в этом году в связи с введением налогообложения превратились в обычные текущие счета с соответствующими низкими ставками. Однако такие карточки зачастую открывались на срок до трех лет, соответственно с окончанием срока эти счета закрываются и если кто-то не стал переводить с них деньги в начале года, то при окончании срока действия карточки, возможно, переводит их на срочный депозит сейчас. А если вспомнить, что несколько предыдущих лет ставки по депозитам имели тенденцию к резкому росту именно в августе-сентябре, что обеспечивало приток средств на рублевые депозитные карты, то неудивительно, что сейчас это может давать какой-то заметный эффект. Кроме того, перевод денег с текущих карточных счетов в непереводные депозиты обеспечивают и так называемые он-лайн вклады, которые сегодня стали единственной возможностью для оперативного финансового управления своими текущими доходами для продвинутых граждан.

Таким образом, если посмотреть на объем депозитов физлиц на 1 сентября в совокупности, то окажется, что в сумме средства на текущих счетах и срочных депозитах в рублях снизились в августе по сравнению с июлем на 64,1 млн. рублей и остаются чуть ниже уровня на начало года. С учетом же снижения объема валютных депозитов можно говорить о том, что денег на счетах физлиц в августе вообще стало меньше. А рост рублевых срочных депозитов в августе – это лишь попытка рационально распорядится тем, что осталось в преддверии очередного снижения ставок. К тому же в августе ( ненадолго) снизились девальвационные ожидания по политическим мотивам – было понятно, что до выборов курс будут удерживать от резких колебаний, даже если российский рубль рухнет. Но ведь и он поддерживался в последнее время политически – выборы в России состоятся 18 сентября.

Так что пока рано делать выводы о росте доверия к рублю или, наоборот, об устойчивой тенденции снижения доверия населения к банкам. Одно ясно: вкладчики в этом году действуют тактически, исходя из предлагаемых властями обстоятельств, постепенно утрачивая стратегические цели инвестирования. Похоже, что население все больше привыкает к мысли о том, что стратегия выживания, то есть «поддержания уровня потребления» – это надолго. 

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Не пора ли продать валюту и открыть рублевый депозит?

Тэги:

, , , ,

Утверждены тарифы на газ, тепло и электричество для населения

Совмин Беларуси постановлением №99 от 14 февраля 2024 года повысил тарифы на газ и электричество для населения в 2024 году.Они приведены в соответствие с указом №41 от 2 февраля. Согласно документу, киловатт-час в домах с электроплитами теперь стоит 21,56 копейки, при наличии газа – 25,37 копейки. При использовании дифференцированного тарифа с двумя временными интервалами в

Нацбанк утвердил ОНДКП на 2024 год

Национальный банк Беларуси постановлением правления №363 от 19 октября утвердил Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2024 год Как сообщили в пресс-службе Нацбанка, документ раскрывает действия регулятора по выполнению целевых показателей денежно-кредитной политики, утверждаемых указом. В соответствии с документом, в 2024 году Национальный банк сохранит преемственность проводимой политики и сосредоточится в своей деятельности на

С 1 января 2024 года базовая ставка вырастет на 6,4%

С 1 января 2024 года базовая ставка для оплаты труда в бюджетной сфере вырастет до 250 рублей. В настоящее время она составляет 235 рублей, то есть рост составит 6,4%. Предыдущее повышение произошло 1 сентября 2023 года. Как сообщили в Минтруда и соцзащиты, повышение базовой ставки в 2024 году, как и в 2023 году, будет осуществляться

В Беларуси утверждены предельные тарифы на стоматологические услуги

Минздрав Беларуси утвердил предельные максимальные тарифы на все виды стоматологических услуг. Это закреплено в постановлении ведомства №170 от 13 ноября 2023 года . В частности, осмотр пациента при первичном обращении обойдется в 5,66 рубля; осмотр пациента при повторном обращении — 2,96 рубля; консультация врача-стоматолога — 8,37 рубля; удаление зубных отложений — от 1,71 рубля ручным

Определены плательщики налога на профессиональный доход

Совмин Беларуси постановлением №851 от 8 декабря 2022 года определил перечень видов деятельности, осуществляемых физическими лицами – плательщиками налога на профессиональный доход. 1. Ремесленная деятельность 2. Деятельность по оказанию услуг в сфере агроэкотуризма 3. Реализация физическими лицами, за исключением лиц, указанных в пункте 7 настоящего приложения, товаров потребителям: 3.1. на торговых местах и (или) в

Прогноз курса рубля на 2021 год

После значительного ослабления белорусского рубля против доллара в 2020 году, в 2021 году возможна некоторая стабилизация курса, но только в том случае, если российский рубль снова не обвалится против доллара на Московской бирже, как это произошло в 2020 году. В сделанном «БР» прогнозе на 2020 год было высказано предположение, что курс доллара на Белорусской валютно-фондовой

Повторится ли белорусско-российский «транзитный» конфликт в 2021 году?

Недавно белорусская сторона уведомила российскую «Транснефть» о своем намерении повысить в 2021 году тариф на транзит российской нефти на 25%. Такое повышение явно не отвечает планам российской «Транснефти», которая в этом году имеет серьезные потери из-за снижения объемов транзита нефти. Может ли это спровоцировать очередной «транзитный» конфликт Беларуси и России? Советник президента ПАО «Транснефть», пресс-секретарь

Евразийский формат не поможет Минску сбить цены на газ

Саммит Евразийского экономического союза (ЕАЭС), который пройдет 11 декабря в онлайн-формате, не оправдает надежд белорусских властей на решение уже набившей оскомину проблемы – добиться в евразийском союзе общих с Россией тарифов на транспортировку газа. Поэтому торговаться с Москвой по цене газа и дальше придется в формате «двойки». Повестка саммита ЕАЭС будет включать, по предварительным данным,